10日に発表、前年同月比53.3％増…1～8月累計は143兆6,000億ウォン、39.3％増
工場20カ所を同時建設しても注文に追いつかず…「以前の4～5倍の速度でも不足」
ファウンドリーシェアはTSMCが73％、サムスン電子が7％…第2四半期の差は66ポイント
核心要約
▶ 台湾のTSMCは10日、8月の売上高が5,148億台湾ドル（約21兆8,000億ウォン）に達したと発表した。前年同月比で53.3％増加し、過去最高を更新した。月間最高記録の更新は4カ月連続となる。
▶ 1～8月の累計売上高は3兆3,869億台湾ドル（約143兆6,000億ウォン）で、39.3％増加した。AI半導体の注文が集中した結果だ。
▶ TSMCは国内外で約20カ所の工場を同時に建設している。以前より4～5倍速いペースだが、それでも需要に追いついていない。
▶ カウンターポイント・リサーチの集計によると、第2四半期の純粋なファウンドリー市場におけるシェアは、TSMCが73％、サムスン電子が7％だった。差は66ポイントに達する。
▶ TSM株はプレマーケットで0.83％安の435.36ドルで取引された。今年に入って約60％上昇しており、業績への期待はすでに株価に織り込まれているとの見方が出ている。
TSMCの売上高が4カ月連続で過去最高記録を更新した。
半導体受託生産会社のTSMCは10日、8月の売上高が5,148億台湾ドルに達したと発表した。ドル換算で163億ドル、韓国ウォン換算で約21兆8,000億ウォンとなる。前年同月比で53.3％増加し、前月比でも10.1％増えた。月間ベースで過去最高となり、4カ月連続の最高記録となった。
1～8月の累計売上高は3兆3,869億台湾ドルだった。韓国ウォン換算で約143兆6,000億ウォンとなる。前年同期比では39.3％増加した。
ファウンドリーとは、半導体設計会社から注文を受け、代わりに製造する事業だ。エヌビディア、AMD、アップルはチップを設計し、生産はTSMCに委託している。
◆ 工場を20カ所建設しても足りない
TSMCは現在、国内外で約20カ所の工場を同時に建設するか、設備を搬入している。同社の歴史上、例のないペースだ。
TSMCのクリフ・ホウ副共同最高執行責任者は、「現在、以前の4倍、5倍の速度で追いつこうとしているが、それでも需要を満たせていない」と述べた。
注文が集中している理由はAI半導体だ。エヌビディアのグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）とAMDのアクセラレーターは、いずれもTSMCの生産ラインを通っている。AMDのジン・ジェン最高財務責任者は今週、「ウェハー部門では、今後もTSMCを主要サプライヤーと位置付ける」と述べた。ウェハーとは、半導体を切り出す円形のシリコン基板を指す。
証券業界では、TSMCの今四半期の売上高が46.8％増加すると予想している。TSMCは直近4四半期連続で、市場予想を上回る売上高を記録している。
◆ シェアは73％対7％
TSMCの業績は韓国の半導体業界と直接関係している。カウンターポイント・リサーチによると、今年第2四半期の純粋なファウンドリー市場におけるTSMCのシェアは73％だった。サムスン電子は7％だった。中国のSMICが5％、台湾のUMCが4％、米国のグローバルファウンドリーズが3％で続いた。市場全体は前年同期比で29％拡大した。
TSMCがシェアを維持した背景として、2ナノメートルプロセスの量産と3ナノメートルプロセスの拡大が挙げられている。ナノメートルは半導体回路の線幅を示す単位だ。数字が小さいほど性能が高く、消費電力も少ない。最新のAIチップの大半は最先端プロセスを必要とする。
サムスン電子はSF2プロセスの歩留まり改善に注力している。歩留まりとは、製造した製品のうち、不良なく販売できる割合を指す。ウェハー価格の引き上げによる恩恵もあった。
SKハイニックスはファウンドリーではなく、メモリー半導体メーカーだ。AIデータセンターに搭載される高帯域幅メモリー（HBM）によって、この流れに乗っている。ファウンドリーのシェア競争とは別の軸にある。
この日の韓国株式市場で、SKハイニックスは取引時間中に183万7,000ウォンまで下落し、1.02％安となった。
◆ 株価はなぜ上昇しなかったのか
業績は過去最高だったが、株価の反応は静かだった。株価はプレマーケットで、前日終値の439ドルから0.83％安い435.36ドルで取引された。52週安値は256.03ドル、高値は479ドルだ。今年に入って約60％上昇している。
AI設備投資への期待がすでに株価に織り込まれており、業績そのものへの失望というよりは、材料が出尽くしたと見る向きが出ている。
次の節目は、10月15日に予定されている第3四半期決算の発表だ。