[解説] データセンターの次は通信網、ジェンスン・フアンが目をつけた「AI RAN」とは何か
国内株式市場で、あまりなじみのない無線通信機器業種が連日強さを見せている。半年もたたないうちに株価が2倍になった銘柄が相次いでいる。ところが、これらの企業が何を作っているのか、なぜ注目されているのかはあまり知られていない。 建物の屋上に設置された移動通信基地局。無線通信機器企業は通信網構築に必要なアンテナやフィルター、光通信部品などを供給する。 ◆ 無線通信機器株、通信網の骨格をつくる企業 無線通信機器とは、携帯電話の電波が行き来する道を敷く装置だ。通話や動画視聴の際、信号は各地に立てられた基地局を通る。基地局は携帯電話と通信網をつなぐ中継拠点だ。 基地局を構成する部品や装置を作る企業が、無線通信機器株として分類される。信号を送受信するアンテナ、雑音を取り除くフィルター、信号をより遠くまで送るため出力を高める電力部品が代表例だ。建物内通信をつなぐ中継装置、光で信号を運ぶ光部品もこの領域に含まれる。 これらの売上は、通信会社がネットワークにどれだけ資金を投じるかに左右される。通信会社が新しい基地局を設置すれば装置の発注が増え、投資を止めれば仕事は枯れる。業種株が通信投資サイクルに応じて揺れ動く構造的な理由だ。 ◆ AI RAN、基地局に知能を入れる技術 エヌビディアCEOジェンスン・フアン 最近、この業種を押し上げた鍵の言葉がAI RANだ。無線アクセスネットワーク(RAN)とは、基地局とアンテナで構成される通信網の最も外側の領域を指す。ここに人工知能を加えたものがAI RANだ。 従来の基地局は、あらかじめ決められたルール通りにしか信号を処理できなかった。AI RANはネットワークの状況を自ら読み取り、トラフィックを調整する。人が集中する時間帯に資源を自動で配分し、電力の無駄も減らす。つまり、通信網が一段と賢くなるわけだ。 エヌビディアがこの技術を次世代の成長軸と位置づけたことで、流れが大きくなった。人工知能の演算に使われるエヌビディアのグラフィックス処理装置(GPU)を基地局にも入れるという構想だ。 データセンターで稼いだ収益を通信網へ広げようとする戦略である。エヌビディアが市場を開けば、通信会社は新しい装置へ投資せざるを得ず、その恩恵が部品・装置企業へ流れるという期待が形成された。 ◆ 3つの追い風が重なった 期待が株価に変わった背景には時期があった。性格の異なる好材料が同じタイミングで重なったのだ。 米連邦通信委員会(FCC)は2日(現地時間)、周波数競売を再開した。競売権限を取り戻してから初めてのことだ。最大800MHz規模の周波数が追加で放出される可能性がある。新たに周波数を確保した通信会社は、それに見合う装置を設置しなければならない。大規模設備投資の予告編といえる。 米国がファーウェイをはじめとする中国製通信機器を締め出す流れも、国内企業にはチャンスだ。中国製装置が抜けた空白を埋める供給先として韓国企業が挙がっている。ここにエヌビディア発のAI RANへの期待まで重なり、市場は新たな通信投資サイクルの出発点と受け止めた。 株価の反応は速かった。業種の代表銘柄は短期間で年初来70~140%急騰した。中には1日で20%超上昇したものもある。業種全体が沸き立った背景だ。 ...
Read more